В чем отличие Форекс от фондового рынка?

По механике торговли фондовой рынок очень похож на Форекс: цена зависит от спроса и предложения, видна в стакане заявок, виды сделок идентичны, но есть и отличия между этими понятиями. Вернее будет сказать, что перечисленное — это все сходства, которые существуют.

Самое важное отличие Форекса от фондового рынка — в количестве доступных для торговли активов. Фондовый рынок открывает доступ к акциям. Например, на Московской бирже их более ста, а на американском рынке в десятки раз больше.

В свою очередь, рынок Форекс строится вокруг валютных пар и основных драгоценных металлов: EUR/USD, GBP/USD, XAU (золото) и так далее.

Определения

Фондовый рынок, фондовая биржа и просто биржа — это все обозначения одного и того же понятия. Биржа — это юридическое зарегистрированное лицо, которое занимается организацией торгов финансовыми инструментами (акции, облигации, фьючерсы, фондовые опционы). Это централизованная площадка, которая находится под государственным регулированием. Простому жителю для того, чтобы попасть на биржу, необходим брокер.

Форекс — это нецентрализованный внебиржевой рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам. Государственного регулирования либо нет, либо оно ограничено. Операции обычного человека чаще всего проводятся через дилеров. В России есть 4 зарегистрированных (легальных) Форекс-дилера.

Концептуальное отличие

Торговлю на рынке Форекс можно приравнять к спекуляции валютными парами (чаще всего): одна валюта продается, а другая покупается. Основное действие происходит в течение дня: Дилер даже снимет с клиента комиссию за перенос сделки на следующий день. То есть главное в таком действии именно торговля, а не владение чем-то.

Акции или облигации, которые покупаются на фондовом рынке, на самом деле начинают принадлежать только клиенту — держать их можно так долго, как только хочется. Они будут сохранены в специальном месте — депозитарии. Есть возможность даже перенести свои ценные бумаги от одного брокера к другому, поскольку они теперь являются собственностью клиента.

Представим, что клиент купил акции какой-нибудь знаменитой компании, а спустя неделю они значительно просели в цене. Это неприятно, но далеко не катастрофа, поскольку клиент все еще владеет этими акциями. Он может ходить на собрания акционеров и получать дивиденды, заодно ждать повышения цены на акции.

Ограничение коротких продаж

Как было сказано выше, суть Forex в самой торговле, а не во владении чем-то. Соответственно, тут нет никаких ограничений на короткие продажи. Торговые условия на длинные и короткие продажи ничем не отличаются.

Это возможно благодаря тому, что во время торговли валютными парами происходит продажа одной валюты и покупка другой, то есть избегается структурный дисбаланс. Рынок сбалансирован, а значит, трейдер без проблем может заработать на падении или росте валюты.

Фондовой рынок старается избегать внутридневной торговли. Большинство брокеров и вовсе ставят запрет на такую деятельность, остальные же — вводят огромные комиссии, чтобы отбить желание у трейдеров.

Комиссия

Комиссия — не главный пункт, по которому выбирают себе рынок для торговли, но не менее важный. Принято считать, что на фондовом рынке комиссия выше, поскольку она состоит из двух частей — брокеру и самой бирже (NASDAQ, NYSE и Московская биржа требуют комиссию за каждую сделку).

Если на американской бирже комиссия составляет 1 доллар, то на Московской она значительно ниже — около 10 рублей.

По сравнению с фондовым рынком, где игрок оплачивает буквально каждое свое действие (вход, выход, сделку), Форекс славится довольно лояльными значениями комиссии — тут они называются «спредами».

Кредитное плечо

На рынок Форекс можно попасть практически с любым капиталом, так как дилер предоставит кредитное плечо, а значит, клиент будет торговать большими суммами. Известно, что минимальная сумма торговли на Форекс — 1 лот: он составляет $100 000.

Так как у клиентов чаще всего такой суммы нет, то дилер «добавляет» ему недостающие денежные средства, при этом снижая уровень просадки. Допустим, клиент внес всего 5 тысяч долларов. Значит, дилер «добавит» еще 95 тысяч, но максимальный размер убытка выставит в 5%, чтобы дилерские деньги не были «в опасности».

Получается, что дилеры могут предоставить плечо от 1:10 до 1:500.

На фондовом рынке ситуация совершенно другая. Часть брокеров вовсе отказывается от кредитного плеча, другие могут его предоставить, но со значением, например, 1:3. В связи с этим, для входа на фондовой рынок и капитал требуется гораздо больший.

Минимальный депозит

Это один из первых факторов, на которые начинающие трейдеры обращают внимание. Надо понимать, что конкретная сумма для входа на рынок будет зависеть от конкретного дилера или брокера, но общие тенденции проследить можно.

Форекс-дилеры достаточно лояльно относятся к своим клиентам, позволяя открывать счета от 50–100 долларов. Наиболее добрые готовы начать сотрудничество вообще в $5–10. Но к таким конторам надо относиться осторожнее, поскольку они могут оказаться мошенниками и вообще не выводить на рынок.

Фондовая биржа — куда более серьезная организация, поэтому и требует больших вложений. Серьезные брокеры начнут работать с клиентом, только если у него с собой сумма будет не менее 30–50 тысяч рублей.

Время работы

Торги акциями на фондовой бирже ограничены обычным рабочим временем — 8 часов. Такой график не всем будет комфортен, так как время зависит от места, где биржа расположена — трейдер из другого континента будет испытывать неудобства из-за разницы в часовых поясах.

Форекс работает круглосуточно и без перерывов. Это позволяет трейдеру не ждать наступления торгов, а проводить операции в любой момент, когда это потребует ситуация.

Сходство одно: и фондовый рынок, и Форекс в выходные не работают.

Простота открытия счета

В этом случае снова выигрывает Форекс, поскольку счет у одного из дилеров можно открыть буквально за 10 минут, внести депозит и сразу начать торговать. Крупные дилеры могут запросить сканы документов и даже подписанное заявление на подключение к системе. После этого может последовать верификация, которая длится пару дней.

Чтобы открыть счет для торговли акциями, облигациями или фондовыми опционами, придется лично посетить офис брокера с большим количеством документов. Помимо этого, потребуется написать заявление. Процедуру можно сравнить с открытием вклада. Брокерский счет открывается в течение 2–5 дней.

Программа торговли

Здесь речь идет о софте. Самая популярная программа для торговли на валютном рынке — MetaTrader. Освоить ее с нуля можно буквально за час.

Программа QUIK, которая используется для торгов на фондовой бирже, значительно сложнее — на ее освоение может потребоваться пара дней.

Между тем, инструменты и возможности там практически одинаковые.

Преимущества и недостатки фондового рынка

Перечислим основные позитивные стороны фондовой биржи:

1. Высокая волатильность, то есть изменчивость цены на акции и облигации, которые обращаются на рынке. Благодаря этим показателям у трейдеров есть возможность добиться высокой доходности торговли.
2. Очень широкий выбор активов. Например, на NYSE (бирже Нью-Йорка) представлено более 3 тысяч акций.
3. Будущую цену можно спрогнозировать, анализируя последние макроэкономические показатели и политические новости.
4. Купленные ценные бумаги — действительно активы, так как будут приносить дополнительную прибыль в виде процентов.

Но надо не забывать и про отрицательные моменты:

1. Стоимость ценных бумаг может не только расти, но и стремительно падать, что может  привести даже к банкротству клиента.
2. Ограниченное время работы, о чем речь шла выше.

Преимущества и недостатки Форекс

Рынок Форекс зародился в тот момент, когда государственные валюты перестали зависеть от запасов золота, а их курс начал определяться в результате торгов, которые построены на принципе спроса и предложения.

Объемы рынка Форекс намного больше, чем у фондового «коллеги» — они превышают сумму в 5 триллионов долларов за сутки. Перечислим основные достоинства Форекс-рынка:

1. Форекс-рынок очень ликвиден, то есть в любой момент можно ликвидировать активы без сильных изменений в цене. Более того, большинство дилеров гарантируют возможность подобных операций в определенном ценовом диапазоне с вероятностью практически в 100%.
2. Возможность зайти на рынок с минимальной суммой стартового капитала — около $100. Конкретные цифры будут зависеть от Форекс-дилера.
3. По сравнению с фондовым рынком комиссии минимальны.

Не забудем и про недостатки торговли на Форексе:

1. Кредитное плечо можно рассматривать не только с положительной стороны. Часто трейдеры поддаются соблазну большой прибыли и выставляют значения кредитного плеча максимальными. А значит, и потери будут максимальны.
2. Мошенничество. Еще совсем недавно деятельность Форекс-дилеров никак не регулировалась, поэтому на рынке существовало множество мошенников, которые на самом деле не выводили на рынок, а просто занимались «перекладыванием» денег от одного клиента к другому. Строго говоря, это финансовые пирамиды, которые со временем рушились и оставляли своих клиентов ни с чем. С такими недобросовестными компаниями можно ознакомиться в нашем Черном списке.

Как видим, любой рынок имеет свои преимущества и недостатки. Трейдер должен сам для себя выбрать, что лучше для его торговли, исходя из своих знаний, приоритетов и финансовых возможностей.

Заключение

И фондовый рынок, и Форекс оснащены похожими инструментами и возможностями, поэтому для спекуляций и внутридневной торговли разницы практически нет.

Если же больше интересуют инвестиции и надежное сохранение капитала, то тут фондовый рынок будет с отрывом лидировать. Можно купить акции и облигации больших и надежных компаний и забыть про них: только время от времени получать купоны с дивидендами.

Если вы все-таки наткнулись на мошенника, выдававшего себя за форекс-брокера, не отчаивайтесь. Вернуть вложенные деньги можно с помощью процедуры чарджбэк. Чтобы получить бесплатную консультацию, заполняйте форму ниже: