Что такое форекс-кухня, и хорошо это или плохо: как распознать и защититься?

С понятием «Форекс» в России связано множество различных слухов, мыслей и мнений — к нему относятся настороженно. И одна из причин этого — форекс-кухни: что это такое, как к этому относиться и как распознать — именно на эти вопросы мы сегодня и получим ответы.

Это важно по той причине, что торговля на Форекс всегда связана с большим количеством рисков. В данном случае брокер должен выступать другом, который не будет играть против клиента и препятствовать выводу заработанных денежных средств. Существует несколько признаков, по которым легко распознать брокера-кухню, о которых мы сегодня также узнаем.

Что такое «кухня»?

Для начала необходимо разобраться, что вообще подразумевается под понятием форекс-кухни. Для этого лучше всего будет разделить дилеров на две категории:

• a-book — это те правильные брокеры, которые работают по системе ECN/STP и на самом деле выводят все сделки на межбанк. Заработок такого дилера строится исключительно на спреде, поэтому результативность клиента ему совершенно не важна. Конечно, в перспективе и такому брокеру выгодно, чтобы клиент был успешен, поскольку так он не уйдет с рынка. В качестве мотивации a-book дилеры предлагают обучение, бонусы и прочие акции;
• b-book — это те брокеры, которые не выводят сделки своих клиентов на настоящий рынок, а работают скорее как дилинговый центр, стыкуя заявки трейдеров между собой. Получается, клиенты торгуют не на Форекс, а внутри брокера.

Почему второй вариант плохой? Случается так, что брокер не может покрыть заявку трейдера противоположным предложением другого клиента. В таком случае, брокер для выставления встречного ордера использует собственные средства.

На этом этапе возникает конфликт интересов: если клиент закрывает сделку с прибылью, то он этим забирает деньги брокера.

Отсюда следует вывод, что брокер-кухня не заинтересован в выигрыше и прибыли своих клиентов.

Википедия определяется форекс-кухню как «ситуацию, когда заявки клиентов на проведение сделок удовлетворяются за счёт встречных заявок других клиентов того же брокера или самим брокером. При этом не возникает необходимости проведения «внешних» сделок».

В чем разница с честными брокерами?

Честные брокеры играют роль посредника и просто выводят сделки клиентов на рынок, имея договоры с компаниями-поставщиками ликвидности (например, Bloomberg или Reuters). Именно они и предоставляют котировки для валютных пар и других активов вроде металлов и CFD.

Брокер-кухня таких контрактов не имеет, поэтому просто берет котировки из открытых источников и может свободно их менять, как для отдельного клиента, так и для всех в целом.

Доказать такое мошенничество очень сложно. Дело в том, что даже у ведущих поставщиков ликвидности котировки могут отличаться, так как они формируются на основе курсов различных банков.

Обычно эта разница совсем мала — десятые или сотые доли значений. Но корректировки котировок на эти незначительные цифры достаточно, чтобы брокер-кухня выкинул с рынка сотни клиентов и присвоил их денежные средства себе.

Почему невывод на рынок — не всегда плохо?

Отметим, что выставление встречных заявок и отсутствие вывода на реальный рынок — это не всегда плохо. Более того, так делает большинство брокеров.

Например, если у дилера большинство клиентов с небольшим депозитом (до 10 лотов), то вывод всех их заявок сильно бы затормозил работу серверов, что в свою очередь вызовет зависания и эффекты проскальзывания. Именно по этой причине дилеры часто устраивают трейдерам «встречу» именно внутри дилингового центра.

У нормальных брокеров это не вызывает никаких проблем, а клиент даже не заметит, что варится на внутренней кухне. Для крупного дилера риски сведены к минимуму, поскольку объем таких сделок невелик: даже если клиент вынесет прибыль, то брокер много не потеряет.

«Варка» на внутренней кухне позволяет брокеру:

• снизить себестоимость проведения операций;
• увеличить скорость срабатывания заявок и ордеров;
• предложить клиенту низкий размер минимального депозита;
• предложить клиенту низкий уровень спреда.

Какой из этого вывод? Если у трейдера небольшой объем, и торгует он у крупного дилера, то в кухне нет ничего плохого.

А вот если брокер не обладает достаточным собственным капиталом, то даже небольшие сделки могут вогнать его в убыток, поэтому он будет специально играть против трейдера, не говоря уже о больших объемах заявок. Любой нормальный и здравомыслящий брокер выведет сделку на рынок Форекс, поскольку ему гораздо проще заработать на спреде, чем рисковать собственными средствами.

Но форекс-кухни не выводят на рынок вообще, поскольку у них просто нет договоренности с поставщиками ликвидности. Получается, что торговля крупными суммами чаще всего будет в убыток и приведет к потерям.

Подведем небольшой итог. Кухня — это брокер, не выводящий заявки своих клиентов на межбанковский рынок (то есть на сам Форекс), а заключающий сделки внутри компании, стыкуя между собой заявки трейдеров и используя собственный капитал. В итоге, возникает конфликт интересов, ведь доход такого брокера формируется из убытков трейдеров.

Риски на форекс-кухнях

Торговля на Форекс сама по себе связана с определенными рисками. Но на «кухнях» трейдер может получить еще целый букет разных неприятностей.

Препятствие адекватной торговле. Поскольку кухне-брокеру зачастую выгодно, чтобы трейдер лишался своих денег, то он будет вести нечестную игру и использовать все возможности, чтобы не дать нормально работать. Это могут быть шпильки, проскальзывания, зависания, реквоты и прочие «прелести». Даже самая удачная сделка может оказаться убыточной.

Ограничения. Форекс-кухня может пойти дальше и ввести ограничения, которые любой нормальный трейдер сочтет бредом. Самые популярные варианты:

• большая минимальная сумма для сделки — из-за небольшого капитала трейдер не сможет придерживаться грамотного мани-менеджмента;
• высокий стоп-аут — принудительное закрытие сделки при недостаточно количестве капитала. 15–20% — нормальный. Если выше — это кухня;
• крупный стоп-левел — невозможность закрыть позицию, если график недостаточно отошел от первоначальной цены. Грубо говоря, это полное отсутствие возможности скальпинга;
• наличие фриз-левела — невозможность снять заявку, если цена достигла конкретного значения. Хуже всего, если цена летит в другую сторону, а трейдер теряет деньги и не может снять ордер.

Нечестные управляющие. Брокеры-кухни часто предлагают доверить свои денежные средства ПАММ-управляющим. От таких предложений лучше сразу отказываться, поскольку эти управляющие чаще всего находятся в сговоре с самим дилером — после успешной торговли напоказ и набора хорошей суммы инвестиций капитал просто сливается.

Нечестные аналитики. Зачастую так же находятся в сговоре с дилером, рассказывая клиентам о якобы отличных сделках, а брокер потом корректирует цены так, чтобы трейдер оказался в минусе.

Комиссии. Нормальный брокер довольствуется заработком на спредах, но кухне этого мало. Трейдеру придется хорошо потратиться на оплату различных комиссий, в том числе и за проведение конверсионных операций.

Самое «гениальное» — невозможность пополнить баланс в валюте счета, например, когда торговля ведется в долларах, но баланс пополняется только рублями. Само собой, необходимо платить за конвертацию. А размеры комиссий на сайте не указаны и становятся известны только при проведении операции.

Задержки выплат. Поскольку кухни платят трейдерам из собственных средств, то часто возникают задержки, когда у компании на счетах «голяк». Выплаты могут задерживаться на длительные сроки или вообще замораживаться.

Отсутствие выплат. Иногда брокер-кухня просто отказывается выплачивать деньги, придумывая различные причины или ссылаясь на непонятные положения регламента. Например, друг окажется, что у дилера автоматическая торговля находится под запретом. Иногда отсутствие выплат вообще никак не обосновывается.

Блокировка счета. Форекс-кухня может заблокировать любого своего трейдера, следуя внутренним регламентам, содержание которых порой очень размыто и непонятно. Деньги заблокированного трейдера, само собой, не выплачиваются, а переводятся на счет компании.

Единственный возможный способ вернуть свои деньги — инициировать процедуру чарджбэка, о которой пойдет речь чуть позже.

Получается, что клиенты, ведущие торги на форекс-кухне, рискуют не только не заработать из-за выдуманных ограничений, но и столкнуться с затруднениями при попытках вывести собственные средства.

Признаки

Есть определенные признаки, по которым можно распознать форекс-кухню. Но необходимо отметить, что некоторые брокеры ведут торговлю по гибридному принципу, то есть часть сделок выполняют на своей кухне, а часть выводят на межбанковский рынок. По этой причине даже у самых крупных и популярных брокеров могут прослеживаться перечисленные ниже признаки, например, низкий порог входа.

Более того, эти признаки по отдельности ничего не значат. Стоит бить тревогу в том случае, если их накопилось 3–4 или более — это повод задуматься. Итак, к признакам форекс-кухонь можно отнести следующие моменты.

1. Большое кредитное плечо. Для начинающих трейдеров рекомендовано кредитное плечо всего 1:50 — именно такое значение должно быть установлено в соответствии с международными соглашениями. Если значение сильно больше, то и сильно возрастает риск потери капитала. Так как форекс-кухня заинтересована в убытках своих клиентов, то она будет предлагать большое кредитное плечо (1:100; 1:500 и даже 1:1000), чтобы даже при небольшом колебании цены выбить трейдера из сделки.
2. Низкий порог входа. Один из самых типичных признаков кухни — депозит от 1 доллара. С такими суммами не будет работать ни один поставщик ликвидности, ведь на самом рынке Форекс минимальные лоты составляют десятки тысяч долларов США. Конечно, огромное кредитное плечо позволяет торговать миллионами с простой сотней долларов на балансе, но серьезная торговля начинается с капиталом от 1000 долларов.
3. Отсутствие информации о поставщиках ликвидности. Если нет такой информации, то компания берет котировки «с потолка» и просто не выводит сделки на реальный рынок.
4. Непродолжительный срок существования. Само собой, все крупные компании когда-то были новичками. Но не все новички становятся крупными компаниями. И уж точно не стоит доверять брокерам, которые «много лет помогают зарабатывать своим клиентам», но купила домен всего полгода назад.
5. Отсутствие реальных офисов. Надо относиться с сомнением к тем брокерам, которые представлены только виртуально. Если их официальный сайт пропадет, то связаться с этой конторой никак не получится.
6. Обилие офисов. Другая сторона одной монеты. Если офисов слишком много, а еще и в наличии центры обучения, то это может свидетельствовать о том, что компания настроена на активное привлечение клиентов и может просто выкачивать из них деньги. Типичный адекватный брокер имеет по 3–4 офисах в крупных городах, поскольку не хочет излишне тратиться на зарплату консультантов.
7. Наличие сомнительных лицензий. Самый главный документ, на который стоит ориентироваться — лицензия от Центрального банка РФ. Все лицензированные в РФ брокеры входят в саморегулируемую организацию АФД — Ассоциацию форекс-дилеров. На все остальные СРО даже не стоит обращать внимания.
8. Агрессивная реклама. Еще один признак активного привлечения населения. Стоит обратить внимание на саму рекламу — если обещается гарантированная прибыль, предлагаются огромные бонусы или щедрое партнерское вознаграждение, то лучше задуматься, откуда у компании такие деньги.
9. Гарантирование доходности. Если форекс-брокер обещает стабильный заработок, то это очевидный признак кухни, поскольку даже Уоррен Баффет не может его гарантировать. Адекватные брокеры всегда предупреждают о рисках и советуют торговать только той суммой, которую нестрашно потерять.
10. Компания зарегистрирована в офшоре. Если случится банкротство подобной организации, то на 99% выплаты кредиторам совершаться не будут. Если захочется каких-то разборок, то придется ехать в страну, где компания зарегистрирована, и изучать ее юрисдикцию.

К сожалению, кухни часто маскируются под «хорошего» брокера, поэтому и заметить неприятные признаки можно только при работе. На что необходимо обратить внимание в таком случае?

• Отсутствие договора или акцепта — брокер сможет заблокировать вывод денежных средств буквально на любом выдуманном основании;
• отсутствие соглашения, а значит, и отсутствие обязательств;
• отсутствие верификации или идентификации личности при пополнении счета — когда клиент захочет вывести деньги, этот пункт обязательно всплывет, поскольку брокер не может переводить деньги неверифицированному трейдеру;
• наличие скрытых комиссий;
• проблемы с бонусами — непонятные условия или нежелание начислять;
• манипуляции с котировками — зависания, шпильки, проскальзывания, долгое исполнение ордеров и так далее;
• изменение торговых условий после того, как клиент вышел на получение стабильной прибыли.

Эти признаки буквально сами говорят о том, что трейдер связался с форекс-кухней. В данном случае лучше всего избавиться от таких отношений и вывести свои деньги.

Наиболее известные форекс-кухни и легальные брокеры

Эти компании долгое время существовали на российском рынке, пользуясь популярностью у тысяч клиентов, но они не прошли проверку и были признаны кухнями-мошенниками. Речь идет о таких форекс-кухнях, как Wisebanc, GlobalFX, Olymp Trade, 24Option, Iron FX и далее по списку. Более подробно с конкретными кухнями вы можете познакомиться в нашем Черном списке брокеров.

Они собрали минимум три признака брокера-кухни:

• отсутствие трейдеров, которые торговали бы с прибылью более двух лет;
• не раскрываются поставщики ликвидности;
• регистрация в офшорах.

Если хочется найти форекс-брокеров, которые не являются кухнями, то лучше всего пройти на официальный сайт Центрального банка РФ. На данный момент таких компаний всего 4:

• Финам-Форекс;
• ВТБ 24 Форекс;
• ПСБ-Форекс;
• Альфа-Форекс.

Как обезопасить себя?

Конечно, самый главный совет — ориентироваться только на список ЦБ. Но существует еще несколько правил, которые помогут обезопасить себя:

• не начинать работу с первым встречным брокером;
• внимательно и дотошно изучить отзывы в сети, искать негатив и претензии к компании;
• проанализировать сайт брокера — есть ли служба поддержки, есть ли условия по вводу или выводу средств, торговые условия и так далее.

Если в Сети встречается много отзывов о неверных котировках, то форекс-брокер наверняка работает по принципу кухни. Причем, разница действительно бывает огромная — до 500 пунктов. Такие махинации проводятся, чтобы собрать стоп-лоссы клиентов.

Что делать, если счет заблокирован брокером

Блокировки аккаунтов часто встречаются в ситуациях, когда трейдер понял, что варится на кухне, и захотел вывести собственные денежные средства. Что делать в таких ситуациях?

1. Попробовать связаться со службой поддержки и объяснить ситуацию. Возможно, ограничения будут сняты, а аккаунт разблокирован после процедуры дополнительной проверки.
2. При общении с сотрудниками необходимо делать скриншоты и записывать разговоры. Потом эти данные можно будет прикрепить в качестве доказательств при подаче жалобы регулятору. Последний инстанцией будет суд, но он помогает редко.
3. Лучше всего инициировать процедуру чарджбэка, поскольку она не зависит от страны и прочих обстоятельств. Это процедура отмены платежа по причине того, что не были предоставлены обещанные услуги. Процесс непростой и требует специальных знаний, поэтому проще всего обратиться к специалистам. Для этого необходимо заполнить форму ниже.

Заключение

По сути форекс-кухню можно назвать даже финансовой пирамидой, ведь для нее важны поступления новых участников, иначе закрывать ордера действующих клиентов будет все сложнее и сложнее.

При выборе брокера необходимо ориентироваться на рекомендации Центрального банка, а все конторы, которые владеют перечисленными выше признаками, лучше избегать. Если вы попались на удочку кухонного форекса, то лучшим и самым надежным способом борьбы будет чарджбэк, форму для которого можно заполнить ниже.